Magisches Dreieck Sicherheit, Liquidität und Ertrag im „Magischen Dreieck‘ Maximale Rendite, minimales Risiko und Verfügbarkeit in einer Veranlagung sind wohl die Wünsche jedes Anlegers. Doch es ist längst bekannt: Anlagen, die alle drei Kriterien auf einmal erfüllen, gibt es schlicht nicht. Denn eine Veranlagungsform mit hoher Rendite ist meist nicht so sicher wie eine mit niedriger. Sehen wir uns die einzelnen Kriterien im Detail an;

Sicherheit Das Risiko einer Vermögensanlage und damit die Sicherheit, dass das angelegte Kapital erhalten bleibt, kann von verschiedenen Faktoren, wie z.B. der Bonität (Zahlungsfähigkeit) des Schuldners, dem Kursrisiko oder - bei Auslandsanlagen- der politischen Stabilität des Anlagelandes abhängig sein. Indem Sie Ihr Vermögen auf verschiedene Anlageformen streuen können Sie die Sicherheit Ihrer Anlage erhöhen, z.B. unterschiedliche Wertpapierformen, Vermögensanlagen in verschiedenen Branchen, Ländern und Währungen.

 

Tipp: Diversifizierung reduziert das Verlustrisiko; Die kluge Verteilung Ihres Anlagevermögens auf verschiedene Anlage- bzw. Wertpapierformen, Branchen, Länder, Währungen etc. wirkt eventuellen Risiken gezielt entgegen.

 

Liquidität beschreibt die Verfügbarkeit eines Vermögens in Bargeld. Je schneller und flexibler ein investierter Geldbetrag dem Anleger wieder zur Verfügung steht, desto höher ist die Liquidität der Anlageform.

Tipp: Unabhängig von Anlageziel und Mentalität sollte jeder Anleger einen kleinen

Teil seines Vermögens als Reserve in liquiden Anlagen halten. Bei relativ großem

Wertpapierteil empfiehlt sich eine genaue Betrachtung der Liquidität einzelner Titel.

 

Die Rendite ergibt sich aus der Höhe des Ertrages der Vermögensanlage. Zu den Erträgen einer Anlage gehören z.B. Zins- und Dividendenzahlungen sowie Wertsteigerungen, zum Beispiel in Form von Kursgewinnen.

Tipp: Wichtig für die optimale Anlage sind zukünftige Gewinnerwartungen, nicht historische Werte eines Titels. Neueste Marktanalysen und aktuellste Informationen zu Unternehmen sind daher von entscheidender Bedeutung.

Die Zusammenhänge im “Magischen Dreieck“ der Geldanlage:

Das magische Dreieck der Vermögensveranlagung veranschaulicht den Zusammenhang zwischen Sicherheit, Liquidität und Rendite. Jeder Anleger wird zunächst alle Anlageziele möglichst vollständig erfüllt haben wollen. Nachdem es keine Anlageform gibt, die alle drei Anlagefaktoren gleichzeitig abdecken kann, ist das Ziel jedes Anlegers, die für ihn optimale Abstimmung dieser drei Faktoren zu finden.

 

So besteht zum Beispiel zwischen Liquidität und Rentabilität einer Vermögensanlage ein Zielkonflikt, denn schneller verfügbare Anlagen bringen häufig niedrigere Erträge. Ebenso muss für einen möglichst hohen Grad an Sicherheit meist eine niedrigere Rendite in Kauf genommen werden - und umgekehrt.

 

Ohne Kompromisse sind diese Kriterien nicht miteinander vereinbar. Deshalb sind Ihre persönlichen Bedürfnisse und Erwartungen in Bezug auf Verfügbarkeit und Ertrag einer Kapitalanlage sowie Ihre persönliche Risikobereitschaft entscheidend bei der Wahl der Anlageform.

 

Tipp: Werden Sie sich zunächst Ihrer Anlageziele als Anleger bewusst. Innerhalb dieses Spannungsfeldes können Sie dann Ihre Präferenzen setzen.